【要闻】重磅解读《金融控股企业监督管理试点办法》

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本文是公众号“苏宁金融研究院”原创，作者是苏宁金融研究院孙扬现在的中国有很多事实上的金融控股企业，有些真的围绕着实体经济产业链，通过技术和牌照的合作，实现资源的优化配置，实现顾客的 有些公司没有产业链，纯粹为了金融而金融，引起了很多风险。 党中央、国务院高度重视金融控股企业的监督管理工作，要求规范金融综合经营与生产融合的结合，加强金融控股企业的统一监督管理，加快监督管理制度的短板补充 年9月13日，国务院发布了《关于实施金融控股企业准入管理的决定》(国发〔〕12号)，允许人民银行对金融控股企业开展市场准入管理和实施监督管理。 年9月13日，中国人民银行发布了《金融控股企业监督管理试行办法》(以下简称《监督管理办法》)，对透过金融风险，从源头管理金融风险，进一步吸引金融服务实体经济具有积极意义。 本文从黄金控制企业的申请、实际控制者的进入、黄金控制企业的管理和统一黄金控制企业的监督管理等几个重要方面，重点解读监督管理方法 五个重要数字根据《监督管理办法》第六条:非金融公司、自然人和被批准的法人实质上管理两种以上不同类型的金融机构，有下列情形之一的，应当设立金融控股企业:实控金融机构设立商业银行 金融机构总资产规模小于5000亿元的，商业银行以外其他类型的金融机构总资产规模在1000亿元以上。 实质管理的金融机构不包括商业银行，金融机构的总资产规模在1000亿元以上，或者受托管理资产的总规模在5000亿元以上，实质管理的金融机构的总资产规模或者受托管理资产的总规模没有达到第一项、第二项规定的标准。 符合前项规定条件的公司集团，在公司集团内的金融资产占集团合并表总资产的比例达到85%以上的情况下，可以申请设立金融控股企业，金融控股企业及其控股机构共同构成金融控股集团。 根据本方法规定的设立金融控股企业的同等条件，公司集团的母公司也可以直接申请成为金融控股企业，公司集团整体被认定为金融控股集团，金融资产占集团，总资产的比例应该持续达到85%以上 观察，第6条中使用了“应该” 那么，公司集团必须关注自己实际管理的金融机构类型的数量和总金融资产的规模，满足上述要求后，需要积极向监管部门申请设立黄金控制企业，接受监管 公司必须设立黄金控制企业的条件，关注五个数字:包括两个以上不同类型的金融机构、商业银行总资产规模5000亿，不包括商业银行总资产1000亿，受托管理资产规模5000亿以上，金融资产谷歌 《监管办法》第二条确定黄金控制企业必须实际控制两种以上不同类型的金融机构 那么，仅仅实际控制两个以上的农商务是不能成为黄金控制企业的 如果实际管理两个以上的小额贷款企业，就不能申请成为黄金控制企业。 不同种类的金融机构可以在黄金控制企业内部之间实现充分的业务合作，提高黄金控制企业的综合金融服务能力 主营业强调了《监督管理办法》第九条，确定了非金融公司必须具有良好的信用记录和社会声誉。 那么，金融市场上经常发生债务不履行，暴露了大量舆论和丑闻的非金融公司，不被监管部门批准成为黄金控制企业的主要股东 《监督管理办法》第九条还确定了非金融公司必须强调核心主业。 比如零售领域的苏宁，房地产领域的贝壳，销售领域的美团，旅游领域的滴滴，都有服务实体经济的产业链，有自己的核心行业 拥有主要行业的非金融公司在获得金融许可后，金融业务可以为主要行业和产业链提供服务，促进主要行业更好的快速发展，实现金融深度融合和实体经济服务 哪个主营业不突出，连产业方向都不确定，只是为了从金融牌照获得资金，要求金控企业许可的非金融公司不能在监督管理中成为金控企业的股东。 确定管理者负面清单《监督管理办法》第10条、第11条规定了金管理企业股东、控股股东或实际管理者负面清单:曾经投资于金融控股企业或金融机构，对金融控股企业或金融机构的经营失败或严重违反行为 滥用5年内持有的金融控股企业股权的市场垄断地位或技术特征展开不正当竞争的相关人员很多，所有权关系多，杂多，不透明，或存在权属纠纷，恶意展开相关交易，恶意采用相关关系 许多黄金控制企业的风险来自实际控制者的风险很大，实际控制者可信，黄金控制企业可靠 因此，监管部门对金控企业成为实控人员的要求非常严格，从经营失败、违规、金控企业股权转让、不正当竞争等多方面对实控人员的准入进行了具体的制约。 统治者的负面清单可以从根本上管理黄金控制企业的风险 所以，有多少负面，经金控企业许可翻身的公司和自然人，可以放弃幻想 监督管理决不让有重大污点的实际统治者进入黄金支配企业 黄金控制企业不得向其主要股东、控股股东和实际管理者提供融资支持 《监督管理办法》第十六条规定:金融控股企业除了股权管理控股的金融机构外，还可以经中国人民银行批准，流动性支持控股的金融机构。 金融控股企业必须严格规范这笔资金的采用，不得向其主要股东、控股股东和实际管理者提供融资支持 这项规定实际上比较了许多巨大的黄金控制系统风险管理的现实问题 它切断了黄金控制企业是实际控制者自融的渠道，防止了黄金控制企业成为实际控制者的ATM，防止了实际控制者危害黄金控制企业的其他股东权益和黄金控制企业的顾客权益。 公司想通过成立黄金控制企业来打消自己融资的想法。 三个“不可”(一)黄金控制企业不得介入控股金融机构正常独立经营《监督管理办法》第二十条的规定:金融控股企业不得滥用实质控制权，介入控股机构正常独立自主经营，控股机构及相关利益者的合法 金融控股企业滥用实质控制权或者进行非法干预行为导致控股机构发生损失的，应当对该损失负责 这项规定确定了金控企业拥有的金融机构独立自主经营的权利，金控企业不得擅自插手，也不得介入金控企业拥有的金融机构的人事、财务、业务等经营行业。 这个规定很重要，金融机构在黄金控制企业的控制下，如果他们失去自主决定的能力，就有很大的风险 (2)黄金控制企业不得直接经营业务《监督管理办法》第二条:与本办法所称金融控股企业依法设立，控制控股或实际上两种以上不同类型的金融机构，自己只开展股票投资管理，直接从事商业经营活动 这非常重要。 因为现在很多金融服务企业都有多个金融牌照，金融服务企业包括很多员工，有时直接参与下属的金融机构的业务经营、风险管理、科技开发事业 根据《监管办法》，这种金融服务企业不能成为黄金控制企业的主体。 但是，除非与业务相关的所有人员根据其业务范围从对应的下级金融机构剥离，否则该金融服务企业只开展股权投资管理业务 (三)未经许可不得在公司名称中采用“金融控股”或“金融集团”文字“监督管理办法”第十三条确定金控企业的批准许可制度:中国人民银行批准后，颁发金融控股企业的许可证，金融控股企业凭该许可证在市场上 未经中国人民银行批准，不得注册为金融控股企业 金融控股公司名称必须包含“金融控股”字符 未取得金融控股企业许可证的，不得从事《监督管理办法》第六条规定的金融控股企业业务，名称不得采用“金融控股”、“金融集团”等文字。 现在各省、市、各行业都有名为“金融控股”和“金融集团”的企业，但年11月1日以后，未经中国人民银行批准的“金融控股企业”或“金融集团”将改名。 风险控制下的内部协同《监督管理方法》第二十二条、二十三条大致是黄金控制企业的内部协同:金融控股企业与其控股机构之间，在其控股机构之间，开展业务协同，共享顾客新闻，销售团队、新闻技术系统、， 必须依法决定风险负担主体，防止风险责任不明确、交叉感染和利益冲突。 金融控股企业及其控股机构在集团内部共享顾客新闻时，必须依法确保合规、风险管理，得到顾客的书面授权或同意，避免不正当采用顾客新闻 金融控股公司拥有的控股机构在提供综合化金融服务时必须尊重顾客的知情权和选择权 实际上，第二十三条黄金控制企业确定可以在集团内共享顾客新闻，但必须得到顾客的书面批准或同意 交叉销售、综合金融服务在黄金控制企业内部比较普遍，但在制定黄金控制监督管理方法后，拥有多个金融牌照，得到许可的黄金控制企业全面整理各种法律文件和顾客协议，更新顾客授权，更新集团内的顾客 黄金控制企业的销售团队、新闻技术系统、运营后台和营业场所的资源，如果可以在内部共享，可以比较有效地降低黄金控制企业内部各业务的经营价格，这也可以降低公司的融资价格 实际上，《监督管理方法》鼓励协同，但也确定了黄金控制企业必须决定业务协同中的风险负担主体 严格的关联交易管理《监管方法》第35条决定了金控制企业与其股东之间、金控制企业与控制金融机构之间、控制金融机构与集团内的其他机构之间、金控制企业与控制金融机构以外的其他相关人员之间的关联交易管理标准。 根据《监督管理办法》第三十五条的确定，相关人员之间不得违反公平竞争和反垄断规则，各种手段不得隐瞒相关交易和资金的实际下落，开展非法利益运输，破坏投资者和顾客的费用权益，避免监督管理规定和违规操作 黄金控制企业的股东不得与黄金控制企业进行不当关联交易 黄金控制企业只要牌照齐全，产业完善，就可以形成巨大的自我循环的金融生态 《监管办法》第三十五条对黄金控制企业的相关交易提出了非常确定、非常严格的要求，对黄金控制企业挑战很大 例如，金控制企业内部为了某牌照的金融机构的迅速发展，有可能将其他金融机构的大规模资金输送到该牌照，如果在该牌照的金融机构中产生风险，则迅速的风险会扩大 另外，黄金控制企业股东有可能通过黄金控制企业进行对外融资，将融合的资金用于黄金控制企业股东的业务经营 上市公司成为母公司的现金分配器的结果，迅速发展变得困难 因此，在黄金控制企业的相关交易中，监管机构要严格进行监管 有统一监督管理机构的金融控股企业，拥有十几张牌照，实际支配的金融机构主体很多，分布在全国各地，业务关联性多，这些金融机构的监督管理机构也分布在各地 都是单一的监督管理机构单独监督管理某个金融机构的话，很难发现金融机构之间隐藏的许多复杂的金融风险 因此，需要统一的金控企业监督管理机制 黄金控制企业的主要股东、控股股东，以及他们的入股资金来源、性质和流动由人民银行透明地监督管理 对股东的虚假出资、循环出资、委托资金、债务资金等非自身资金出资等行为，根据情节的严重性面临罚款、行政许可的取消，进而依法追究刑事责任的处罚 值得观察的是，在《监管方法》中，确定并阐述了对黄金控制企业的共同监管机制:建立金融控股企业监管的部门间联合机制 中国人民银行和国务院银行保险监督管理机构、国务院证券监督管理机构、国家外汇管理部门加强对金融控股企业及其控股金融机构的监督管理合作和新闻共享。 中国人民银行、国务院银行保险监督管理机构、国务院证券监督管理机构、国家外汇管理部门和快速发展改革部门、财政部门、国有资产管理部门等加强金融控股企业的新闻数据共享 共同监督管理另一方面有助于从监督管理水平充分整合各金融行业状态的消息，实现黄金控制企业全链图的把握。 另一方面，通过联合监督管理机构，可以迅速生成组合的金融风险控制方法，实现对金融风险的比较有效的控制 联合监督管理需要统一的黄金控制企业监督管理新闻平台。 否则，新闻不能融合，监督管理不能实现合并表监督管理 《监督管理办法》第四十二条规定:中国人民银行根据履行职责的需要，建立统一的金融控股企业监督管理新闻平台和统计制度，为金融控股企业按规定建立资产负债表、损益表和其他财务会计、统计报告、经营管理资料 得到水路的哪里，是为了有源头的活水来的吗？ 黄金控制企业监管方法的出台影响深远，对金融领域整体健康秩序的迅速发展具有深远的重要意义 监管方法一方面从源头规范金融控股企业秩序迅速发展，提供了实现全链金融风险管理的有力武器。 另一方面，通过进一步有效地促进和鼓励围绕实体经济的产业链金融繁荣，金融可以在更深的层次上与实体经济融合，更优质地服务实体经济 招聘公告:苏宁金融于年8月启动《苏宁金融app-财区频道大v激励方案》，每月阅读量和发文活跃度，奖励排名前50位大v，奖励金额为300元-2000元。 如果你是财经作者，欢迎上传苏宁金融app-财顾频道。 上传方法:关注“苏宁金融研究院”的公众号，向后台发送“财顾”二字。 小编第一时间联系上传的事。